企業(yè)想IPO上市，除證監(jiān)會(huì)規(guī)定必須聘請(qǐng)三類中介輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)：券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所外，有些企業(yè)還要根據(jù)實(shí)際情況聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、IPO咨詢機(jī)構(gòu)等其他中介機(jī)構(gòu)。本文將向你介紹擬IPO企業(yè)需要的中介機(jī)構(gòu)及其作用。

一、券商（保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商）

承銷商由券商擔(dān)任，在整個(gè)IPO過(guò)程中，券商的角色主要為保薦人與承銷商。保薦人是推薦企業(yè)上市的角色，主要職責(zé)是在申報(bào)過(guò)程中了解企業(yè)（盡職調(diào)查），與會(huì)計(jì)師、律師配合企業(yè)解決法律和財(cái)務(wù)等問(wèn)題。在上市成功后要進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

實(shí)踐中，券商在企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中主要負(fù)責(zé)以下工作：

1.協(xié)助企業(yè)擬定改制方案和設(shè)立股份公司；

2.根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的要求對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；

3.對(duì)企業(yè)主要股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員等進(jìn)行輔導(dǎo)和專業(yè)培訓(xùn)，幫助其了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；

4.幫助發(fā)行人完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向等；

5.組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)制作發(fā)行申請(qǐng)文件，并依法對(duì)公開發(fā)行募集文件進(jìn)行全面核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡職推薦并出具發(fā)行保薦報(bào)告；

6.組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核反饋意見進(jìn)行回復(fù)或整改；

7.負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，組織承銷團(tuán)承銷；

8.與發(fā)行人共同組織路演、詢價(jià)和定價(jià)工作；

9.在發(fā)行人證券上市后，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。

       二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所 

       企業(yè)股票發(fā)行上市必須聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)有關(guān)審計(jì)和驗(yàn)資等工作。

       主要工作如下：

       1.負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，并出具三年一期的審計(jì)報(bào)告；

       2.負(fù)責(zé)企業(yè)資本驗(yàn)證，并出具有關(guān)驗(yàn)資報(bào)告；

       3.負(fù)責(zé)企業(yè)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告審核，并出具盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告；

       4.負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)部控制鑒證，并出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；

       5.負(fù)責(zé)核驗(yàn)企業(yè)的非經(jīng)常性損益明細(xì)項(xiàng)目和金額；

       6.對(duì)發(fā)行人主要稅種納稅情況出具專項(xiàng)意見；

       7.對(duì)發(fā)行人原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況出具專項(xiàng)意見；

       三、律師事務(wù)所

       企業(yè)股票公開發(fā)行上市必須依法聘請(qǐng)律師事務(wù)所擔(dān)任法律顧問(wèn)。

       其主要工作如下：

       1.指導(dǎo)股份公司設(shè)立或變更；

       2.對(duì)企業(yè)發(fā)行上市設(shè)計(jì)之法律事項(xiàng)進(jìn)行審查并協(xié)助企業(yè)規(guī)范、調(diào)整和完善；

       3.對(duì)發(fā)行主體的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)、組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作、獨(dú)立性、稅務(wù)等公司全面的法律事項(xiàng)的合法性進(jìn)行判斷；

       4.協(xié)助和指導(dǎo)發(fā)行人起草公司章程等公司法律文件；

       5.出具法律意見書；

       6.出具律師工作報(bào)告；

       7.對(duì)有關(guān)申請(qǐng)文件提供鑒證意見。

       四、IPO咨詢機(jī)構(gòu)

       在當(dāng)前IPO審核標(biāo)準(zhǔn)從嚴(yán)，現(xiàn)場(chǎng)檢查進(jìn)入常態(tài)的形勢(shì)下，在新一任發(fā)審委被要求需要“本領(lǐng)高強(qiáng)、勇于否決”以及終身追責(zé)制的情況下，擬上市公司不能再抱任何幻想，存在的IPO任何問(wèn)題都需要更徹底解決和消化。

       企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一直是證監(jiān)會(huì)審核重點(diǎn)，與財(cái)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制以及財(cái)務(wù)核算工作對(duì)擬上市企業(yè)能否順利過(guò)會(huì)起到關(guān)鍵作用。但是企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題的解決不是一蹴而就，內(nèi)控規(guī)范也不會(huì)輕而易舉，需要一個(gè)合理的過(guò)程和時(shí)間。因此單靠三家法定中介機(jī)構(gòu)在申報(bào)期三年的法定鑒證服務(wù)，不能完全解決企業(yè)的問(wèn)題，且審計(jì)機(jī)構(gòu)在提供審計(jì)鑒證服務(wù)的同時(shí)根據(jù)法規(guī)也不能同時(shí)提供咨詢服務(wù)，這就促使擬上市公司還需要一個(gè)“自己的”IPO專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，站在企業(yè)的角度，提供專業(yè)的、一體化的、系統(tǒng)的常年IPO咨詢服務(wù)，在進(jìn)入報(bào)告期之前的1-3年內(nèi)提前做好IPO運(yùn)作綜合規(guī)劃和規(guī)范，以期在IPO報(bào)告期內(nèi)盡量少有問(wèn)題或瑕疵，提高IPO的成功率。專業(yè)的IPO咨詢機(jī)構(gòu)可以系統(tǒng)的協(xié)助擬上市公司設(shè)計(jì)、規(guī)劃IPO上市之路，協(xié)助解決過(guò)程中遇到的各項(xiàng)具體問(wèn)題，IPO咨詢機(jī)構(gòu)的主要工作內(nèi)容如下：

       1、對(duì)擬上市公司進(jìn)行詳細(xì)盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)和協(xié)助解決擬上市公司存在的財(cái)務(wù)和法律問(wèn)題，規(guī)劃上市實(shí)施方案和時(shí)間表。

       2、協(xié)助擬上市公司對(duì)歷史業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，整改財(cái)務(wù)核算工作，提高財(cái)務(wù)核算質(zhì)量，滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求和IPO審核的要求。

       3、協(xié)助擬上市公司對(duì)歷史業(yè)務(wù)法律問(wèn)題進(jìn)行梳理，為整改股權(quán)和業(yè)務(wù)合法合規(guī)性提供建議。

       4、協(xié)助擬上市公司完成頂層設(shè)計(jì)和完善內(nèi)部控制體系，滿足IPO審核要求。

       5、協(xié)助擬上市公司整合資源，設(shè)計(jì)、規(guī)劃商業(yè)模式和財(cái)務(wù)核算流程，常年指導(dǎo)和規(guī)范擬上市公司的日常財(cái)務(wù)核算工作，規(guī)避IPO“偏航”風(fēng)險(xiǎn)。

       6、協(xié)助擬上市公司規(guī)劃融資計(jì)劃和尋找潛在的戰(zhàn)略投資者，協(xié)助擬上市公司融資談判和定價(jià)。

       7、協(xié)助擬上市公司開展IPO相關(guān)審核要求、財(cái)務(wù)和內(nèi)控要求等培訓(xùn)，提高擬上市公司管理、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等人員的規(guī)范意識(shí)和基礎(chǔ)。

       鑒于IPO咨詢機(jī)構(gòu)的重要性，擬上市企業(yè)在選擇IPO咨詢機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)考核IPO咨詢機(jī)構(gòu)的技術(shù)背景、成功案例、專業(yè)技能以及服務(wù)能力。

       上海念桐投資管理有限公司是一家專注于IPO財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)咨詢公司，業(yè)務(wù)方向主要致力于資本市場(chǎng)頂層方案設(shè)計(jì)及規(guī)范輔導(dǎo)的IPO方案設(shè)計(jì)及實(shí)施、與IPO相關(guān)的財(cái)務(wù)規(guī)范運(yùn)作咨詢、投融資及并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)、股權(quán)激勵(lì)等領(lǐng)域。具備財(cái)務(wù)、稅務(wù)、投資、金融、法律多元化專業(yè)背景的年輕團(tuán)隊(duì)，由投行、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、注冊(cè)稅務(wù)師等構(gòu)成的人才隊(duì)伍擁有十余年資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，其中超過(guò)50%持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格，并擁有國(guó)家級(jí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)領(lǐng)軍人才等頂尖財(cái)務(wù)專家，80%以上人員具有在國(guó)內(nèi)頂尖證券資質(zhì)事務(wù)所從事IPO、并購(gòu)重組、發(fā)債、新三板審計(jì)業(yè)務(wù)多年以上工作經(jīng)驗(yàn)，團(tuán)隊(duì)具備幾十家成功IPO企業(yè)的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)閿M上市公司提供專業(yè)的IPO綜合咨詢服務(wù)。