2022年10月24日-10月30日，發(fā)審委首發(fā)上會12家，通過10家。

（數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會官網(wǎng)資料整理）

(一）相關(guān)企業(yè)概況及上市委會議提出問詢的主要問題

1、北京康比特體育科技股份有限公司

企業(yè)概況：北京康比特體育科技股份有限公司是一家集運(yùn)動營養(yǎng)、健康營養(yǎng)食品研發(fā)與制造、數(shù)字化體育科技服務(wù)為一體的創(chuàng)新型體育科技公司，致力于為競技運(yùn)動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運(yùn)動營養(yǎng)、健康營養(yǎng)食品及科學(xué)化、智能化運(yùn)動健身解決方案。

IPO保薦機(jī)構(gòu)為太平洋證券，發(fā)行人會計師為容誠，律師為君致。

本次股票發(fā)行前公司總股本10,401.00萬股，本次擬發(fā)行不超過2,049.00萬股普通股（含本數(shù)，不含超額配售選擇權(quán)），或不超過2,356.35萬股普通股（全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下），發(fā)行后，公眾股東占發(fā)行后總股本比例不低于25%。

發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第二章，發(fā)行人選擇第二套標(biāo)準(zhǔn)，即預(yù)計市值不低于4億元，最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于30%，最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額為正。根據(jù)可比公司的估值水平推算，預(yù)計發(fā)行時公司市值不低于4億元，最近兩年發(fā)行人經(jīng)審計的營業(yè)收入為35,688.82萬元、48,957.15萬元，增長37.18%。發(fā)行人最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為5,690.52萬元，滿足上述要求。

募資用途：此次IPO擬募資1.76億元，用于運(yùn)動營養(yǎng)食品生產(chǎn)基地建設(shè)項目、品牌建設(shè)與推廣項目。

財務(wù)數(shù)據(jù)：2019年-2022年1-6月，公司營業(yè)收入分別為9.01億元、6.95億元、14.39億元和5.53億元，凈利潤分別為3075.37萬元、-7698.66萬元、3.69億元及1.28億元。

審議意見：

1.請發(fā)行人分別分析影響各業(yè)務(wù)板塊收入增長的風(fēng)險因素及應(yīng)對措施，并進(jìn)行風(fēng)險揭示。

2.請發(fā)行人補(bǔ)充披露與萬萊康、卡瘦公司之間的業(yè)務(wù)往來是否存在行政處罰風(fēng)險。

3.請發(fā)行人補(bǔ)充披露部分非法人經(jīng)銷商存在的資質(zhì)瑕疵及法律風(fēng)險。

審議會議提出問詢的主要問題：

1.根據(jù)申報文件，卡瘦公司為發(fā)行人客戶萬萊康的下游客戶，萬萊康的已合作客戶中包括卡瘦公司和珍百年公司?？ㄊ莨旧?zhèn)麂N事件后，萬萊康公司仍正常經(jīng)營，其開發(fā)新產(chǎn)品“珍百年”，委托發(fā)行人代工直到2022年8月?；谌f萊康自身業(yè)務(wù)規(guī)模及雙方歷史過往合作的風(fēng)險事件評估，發(fā)行人未來亦不打算與萬萊康繼續(xù)合作；基于維護(hù)客戶關(guān)系考慮，發(fā)行人將部分房產(chǎn)租賃給萬萊康、珍百年公司用于工商注冊，導(dǎo)致發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與萬萊康原注冊地址重合。

請發(fā)行人：

（1）說明《委托加工合同書》、《戰(zhàn)略合作協(xié)議》的具體簽署時間及相關(guān)約定，相關(guān)產(chǎn)品的實際交付公司，發(fā)行人交付的相關(guān)產(chǎn)品是否為已經(jīng)包裝完整的產(chǎn)品。

（2）結(jié)合相關(guān)媒體公開報道，客觀、真實、準(zhǔn)確地說明發(fā)行人是否知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉其和萬萊康委托加工的產(chǎn)品最終由卡瘦公司銷售，發(fā)行人是否存在《禁止傳銷條例》規(guī)定的為傳銷行為提供貨源，是否存在被采取行政處罰等法律風(fēng)險，是否可能構(gòu)成重大違法行為。

（3）請發(fā)行人結(jié)合目前的受托加工客戶的情況、公開媒體報道，說明針對受托加工客戶的風(fēng)險識別、維護(hù)品牌形象的內(nèi)控措施及具體執(zhí)行的相關(guān)安排；發(fā)行人在知悉卡瘦公司涉?zhèn)麂N事件后，仍然生產(chǎn)新產(chǎn)品“珍百年”是否符合上述內(nèi)控措施。

（4）發(fā)行人與萬萊康、卡瘦公司和珍百年公司除已經(jīng)披露的業(yè)務(wù)合作、注冊地址外，是否存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述問題進(jìn)行審慎核查，并詳細(xì)說明核查手段和核查方法并發(fā)表明確核查意見。

2.發(fā)行人非法人客戶主要為線下經(jīng)銷商。報告期各期，發(fā)行人向非法人客戶的銷售金額分別為1,202.09萬元、3,741.27萬元、7,355.29萬元、3,554.74萬元，2021年同比增長96.60%，2022年1-6月同比增長僅為2.04%。報告期內(nèi)，非法人客戶中部分大客戶、新增客戶無終端銷售明細(xì)和對應(yīng)的物流發(fā)貨記錄。請發(fā)行人進(jìn)一步說明：

（1）將非法人客戶作為經(jīng)銷商管理是否符合行業(yè)特點(diǎn)和行業(yè)慣例，部分非法人客戶無終端銷售明細(xì)和對應(yīng)物流發(fā)貨記錄的原因，是否符合發(fā)行人對經(jīng)銷商管理的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人對經(jīng)銷商管理的相關(guān)內(nèi)控制度是否健全且有效執(zhí)行。

（2）對非法人客戶銷售收入2021年大幅增長、2022年1-6月增幅較小的原因及合理性，2021年發(fā)行人是否存在通過向非法人客戶促銷讓利以刺激銷售的情形，發(fā)行人對非法人客戶的銷售是否真實且具有可持續(xù)性。

（3）發(fā)行人對經(jīng)銷商等渠道在食品安全方面、對外宣傳方面的管控措施，是否有效防范經(jīng)銷商銷售不合格食品、夸大宣傳。

（4）非法人經(jīng)銷商是否均合法完整持有必要的資質(zhì)、許可，報告期內(nèi)主要經(jīng)銷商是否存在無資質(zhì)經(jīng)營或超越資質(zhì)范圍經(jīng)營的情況，是否存在導(dǎo)致行政處罰的風(fēng)險。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對上述問題進(jìn)行核查，并說明核查手段和核查方法并發(fā)表明確核查意見。

相關(guān)資料借鑒：北交所官網(wǎng)、招股說明書、Miss琳的投行圈、 大象IPO等