2023年10月23日-10月29日，發(fā)審委首發(fā)上會1家，通過1家。

（數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會官網(wǎng)資料整理）

（一）相關(guān)企業(yè)概況及上市委會議提出問詢的主要問題

1、世盟供應(yīng)鏈管理股份有限公司

企業(yè)概況：世盟供應(yīng)鏈管理股份有限公司專注于為跨國制造企業(yè)提供定制化、一體化、嵌入式的供應(yīng)鏈物流解決方案。公司致力于滿足客戶先進(jìn)生產(chǎn)制造體系中的高效、及時、靈活性供應(yīng)鏈管理需求，提供包括運輸服務(wù)、倉儲及管理服務(wù)、關(guān)務(wù)服務(wù)在內(nèi)的全方位、一體化綜合物流服務(wù)，助力客戶縮短生產(chǎn)周期、降低庫存成本、提高生產(chǎn)經(jīng)營效率。

中介機(jī)構(gòu)：IPO保薦機(jī)構(gòu)中金公司，發(fā)行人會計師為立信，律師為康達(dá)。

募資用途：本次發(fā)行前，發(fā)行人的總股本為6,921.75萬股，發(fā)行人本次擬申請公開發(fā)行人民幣普通股不超過2,307.25萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%。

此次IPO擬募集7.08億元，用于世盟供應(yīng)鏈運營拓展項目、世盟運營中心建設(shè)項目、世盟公司信息化升級改造項目、補充營運資金。

選擇上市的標(biāo)準(zhǔn)為：最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于1.5億元，最近一年凈利潤不低于6,000萬元，最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于1億元或者營業(yè)收入累計不低于10億元。

財務(wù)數(shù)據(jù)：2020年至2023年上半年，公司營業(yè)收入分別為4.59億元、5.72億元、8.08億元、4.29億元；歸母凈利潤分別為6,546.99萬元、6,799.97萬元、11,248.59萬元、6,975.25萬元。

上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題：

競爭優(yōu)勢與經(jīng)營業(yè)績問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，物流行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，整體市場化程度較高。發(fā)行人屬于能夠提供綜合一體化物流服務(wù)的企業(yè)，該類企業(yè)競爭門檻相對較高。2020年至2022年，發(fā)行人營業(yè)收入分別為45,872.45萬元、57,187.79萬元、80,787.79萬元，年均復(fù)合增長率為32.71%；發(fā)行人對前五大客戶銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為83.48%、84.01%、87.17%，客戶集中度較高。

請發(fā)行人：（1）結(jié)合資源整合能力、物流綜合管理能力、同行業(yè)可比公司情況，說明發(fā)行人競爭優(yōu)勢的具體體現(xiàn)；（2）結(jié)合市場需求、發(fā)行人與主要客戶合作情況及所處行業(yè)地位，說明發(fā)行人營業(yè)收入持續(xù)快速增長的原因及合理性；（3）說明發(fā)行人客戶集中度較高的原因及合理性，是否符合行業(yè)特征，未來經(jīng)營業(yè)績是否具有穩(wěn)定性與可持續(xù)性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。

相關(guān)資料借鑒：大象IPO咨詢、深交所官網(wǎng)、招股說明書等