根據(jù)網(wǎng)上公開信息,硅谷天堂最近幾年并購重組顧問業(yè)務(wù)共有17家,其中上市公司16家,新三板公司1家,具體名單如下:
與上市公司簽訂協(xié)議:16份
根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),硅谷天堂在2013年至2016年期間,與16家上市公司簽訂過并購重組顧問服務(wù)協(xié)議,其中硅谷天堂與深圳世紀(jì)星源股份有限公司合作是作為離岸并購基金項(xiàng)目顧問。
與新三板企業(yè)簽訂協(xié)議:1份
根據(jù)公告信息顯示,億童文教于2015年3月10日與硅谷天堂簽訂《財(cái)務(wù)顧問協(xié)議》,由硅谷天堂擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問,而截止到2015年3月10日,硅谷天堂旗下武漢硅谷天堂恒譽(yù)創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)持有億童文教股份200萬股,持股比例為 4%。
一、簽訂財(cái)顧協(xié)議且有并購案例
根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,在服務(wù)期內(nèi),硅谷天堂與2家上市公司簽訂《財(cái)務(wù)顧問協(xié)議》且有重大資產(chǎn)重組公告,分別是通威股份與高新興。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示,通威股份在硅谷天堂的服務(wù)期內(nèi)有過兩次重大重組公告,且均并購成功;高新興在硅谷天堂的服務(wù)期內(nèi)發(fā)過兩次重大重組公告,第一次公告時(shí)間為2015年5月28日,于2015年8月19日獲得證監(jiān)會(huì)審核通過,第二次公告時(shí)間為2016年12月30日,暫時(shí)還未公告是否獲得證監(jiān)會(huì)審核通過。
也就是說,硅谷天堂所有并購重組顧問業(yè)務(wù)中,只有高新興一家成功完成了一次并購重組業(yè)務(wù)。
另,在硅谷天堂與上述17家上市公司服務(wù)期外,還查到上市公司有幾次并購重組業(yè)務(wù),包括萬馬股份的并購重組公告于2012年6月8日發(fā)布,不在硅谷天堂的服務(wù)期內(nèi);泰爾重工于2016年7月5日發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告,于2016年10月11日公告終止重大資產(chǎn)重組,這意味著泰爾重工并購重組失敗,而硅谷天堂的服務(wù)期于2016年4月終止;
二、參與的上市公司并購案例
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,硅谷天堂作為立思辰的戰(zhàn)略投資人及股東(舉牌過立思辰),參與了立思辰的幾個(gè)并購案例,導(dǎo)致硅谷天堂入股的市值大幅增值。硅谷天堂參與賽為智能收購金宏威100%的股權(quán),最后申請終止并購重組,導(dǎo)致并購重組失敗。
三、財(cái)顧費(fèi)用
根據(jù)公開的數(shù)據(jù),至少有15家支付了顧問費(fèi),從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,硅谷天堂的并購重組服務(wù)費(fèi)年均在100萬,總計(jì)4449萬元,有效期一般為3年,不包括并購重組交易產(chǎn)生的顧問費(fèi)。
四、舉牌
硅谷天堂并購重組顧問業(yè)務(wù)服務(wù)的17家上市公司中,硅谷天堂大部分都有股權(quán)投資,甚至有超過八家進(jìn)行了舉牌,分別是立思辰(2014年3月)、精倫電子(2014年4月)、通威股份(2014年5月)、萬馬電纜(2014年2月)、長城集團(tuán)(2013年9月)、浩物股份(2014年6月)、高新興(2014年9月)、博盈投資(2012年4月)等。
五、投資模式及案例
(1)硅谷天堂的投資模式:
博盈投資模式是硅谷天堂“PE+上市公司”聯(lián)動(dòng)中主要的模式之一。另外兩個(gè)模式,一是與上市公司合作產(chǎn)業(yè)基金、搞體外產(chǎn)業(yè)整合;二是舉牌進(jìn)入股、跟公司一起成長,分享收益。
(2)典型案例
大康牧業(yè):“PE+上市公司”1.0模式 共同成立產(chǎn)業(yè)并購基金
2011年9月19日,湖南生豬龍頭企業(yè)大康牧業(yè)公告稱,擬與硅谷天堂集團(tuán)控股的浙江天堂硅谷資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司共同設(shè)立從事產(chǎn)業(yè)并購服務(wù)合伙企業(yè)——長沙天堂大康基金。大康牧業(yè)作為天堂大康基金的有限合伙人出資人民幣3000萬元,占天堂大康出資總額的10%。浙江天堂硅谷指定其全資子公司恒裕創(chuàng)投作為天堂大康基金的出資人,并由恒裕創(chuàng)投擔(dān)任天堂大康的普通合伙人,出資人民幣3000萬元,占天堂大康出資總額的10%。80%的出資額由天堂硅谷負(fù)責(zé)對外募集,并根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際投資進(jìn)度分期到位。由此,硅谷天堂在國內(nèi)首創(chuàng)了“PE+上市公司”的并購模式。進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購后,大康牧業(yè)業(yè)績與規(guī)模均大幅增長。
博盈投資:“PE+上市公司”2.0模式 成立并購基金前,先入股上市公司
2012年4月,硅谷天堂通過武漢梧桐硅谷天堂(2012年3月設(shè)立)以2.84億元購得奧地利公司斯太爾,完成交割后旋即以5億元轉(zhuǎn)手賣給A股上市公司博盈投資。但這獲利的2.16億元并未全部入袋,其中2億元被用來認(rèn)購博盈投資的定增股份,并獲得了重組后的博盈投資(現(xiàn)更名為斯太爾)7.61%的股權(quán)。硅谷天堂與博盈投資實(shí)現(xiàn)了捆綁。最終,上市公司博盈投資收購資產(chǎn)對象(硅谷天堂)和收購的資產(chǎn)(柴油機(jī))與新的上市公司大股東(英達(dá)鋼構(gòu))及其資產(chǎn)(鋼結(jié)構(gòu)件)也并不重合,巧妙回避了重大資產(chǎn)重組的審批。

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