2023年4月24日-4月28日，發(fā)審委首發(fā)上會(huì)6家，通過3家。

（數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)資料整理）

（一）相關(guān)企業(yè)概況及上市委會(huì)議提出問詢的主要問題

本期標(biāo)題：“AI老兵”科創(chuàng)板被否！

1、思必馳科技股份有限公司

企業(yè)概況：思必馳科技股份有限公司是國(guó)內(nèi)專業(yè)的人機(jī)對(duì)話解決方案提供商，自主研發(fā)了全鏈路智能語音及自然語言交互關(guān)鍵技術(shù)，包括音頻信號(hào)處理及分析、語音及說話人識(shí)別、語音合成、自然語言理解及分析、知識(shí)圖譜、問答及自然語言生成、對(duì)話管理及智能推理決策、多模態(tài)交互等。公司以“溝通萬物、打理萬事”為使命，提供軟硬件結(jié)合的AI技術(shù)與產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)現(xiàn)普適的智能人機(jī)信息交互。。

中介機(jī)構(gòu)：IPO保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為天健，律師為金杜。

募資用途：公司發(fā)行前總股本36,000萬股，本次擬申請(qǐng)發(fā)行人民幣普通股不超過4,001萬股，且不低于本次發(fā)行后公司總股本的10%。

此次IPO擬募集10.33億元，用于全鏈路對(duì)話式AI平臺(tái)建設(shè)及行業(yè) 應(yīng)用解決方案項(xiàng)目、面向物聯(lián)網(wǎng)的智能終端建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：2020年至2022年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為2.37億元、3.07億元、4.23億元；扣非凈利潤(rùn)分別為-2.03億元、-3.44億元和-2.92億元。歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-1.80億元、-2.98億元和-2.64億元,累計(jì)虧損7.42億元，尚未實(shí)現(xiàn)盈利。截至報(bào)告期末，公司合并口徑未分配利潤(rùn)為-6.73億元，存在大額未彌補(bǔ)虧損。

選擇上市的標(biāo)準(zhǔn)為：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例不低于15%。

報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為86.26%、93.25%和74.04%。

上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢的主要問題:

1. 請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合核心業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、核心產(chǎn)品的差異化競(jìng)爭(zhēng)布局、核心技術(shù)的科技創(chuàng)新體現(xiàn)、核心技術(shù)與主要產(chǎn)品的升級(jí)迭代周期和研發(fā)儲(chǔ)備等，對(duì)比同行業(yè)可比公司，說明公司核心技術(shù)的硬科技屬性、差異化競(jìng)爭(zhēng)的有效性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

2. 請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、龍頭企業(yè)近三年經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)一步說明公司預(yù)測(cè)未來四年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率的合理性和審慎性；（2）結(jié)合公司報(bào)告期持續(xù)虧損、凈資產(chǎn)大幅下降等情況，說明公司經(jīng)營(yíng)能力的可持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

相關(guān)資料借鑒：科創(chuàng)板官網(wǎng)、尚普IPO等